近日，神州數(shù)碼(000034.SZ)發(fā)布公告，經(jīng)第八屆董事會第十五次會議決議，神州數(shù)碼集團旗下全資子公司北京神州數(shù)碼云科信息技術有限公司將與合作方合資成立三家公司，在信息安全、一體機及中高端服務器、云到端基礎設施一體化解決方案等重要領域展開自主品牌布局。

　　據(jù)悉，此次神州數(shù)碼云科信息技術對三家新成立公司的出資比例均為75%。未來，神州數(shù)碼及旗下神州數(shù)碼云科信息技術，將以這三間合資公司為載體，著力展開信息安全產品軟硬件開發(fā)、生產、銷售，安全技術及架構咨詢服務，安全中心運營服務，攻防對抗服務，安全云的搭建及對外服務;一體機、中高端服務器等相關專業(yè)產品的研發(fā)、生產及銷售;存儲、虛擬化、超融合相關專業(yè)產品的研發(fā)、生產及銷售。

　　申萬宏源、中信建投等多家券商紛紛出具新報告，看好神州數(shù)碼在自主品牌戰(zhàn)略布局上突破性進展，持續(xù)給出“買入”評級。

　　神州數(shù)碼自主品牌業(yè)務集群或將誕生

　　通過成立合資公司的方式來承載自主品牌或本地化布局，對于國內領先的整合IT服務商神州數(shù)碼而言早已“輕車熟路”。

　　2011年，神州數(shù)碼旗下自主網(wǎng)絡品牌和知識產權的專業(yè)公司——神州數(shù)碼網(wǎng)絡公司就曾經(jīng)通過增資擴股的方式，吸收EMC成為股東組成合資公司，展開系列自主品牌合作。

　　作為神州數(shù)碼自主品牌的核心載體，2004年成立的神州數(shù)碼網(wǎng)絡公司(DCN)，在成立第一年就推出了國內第一臺IPv6交換機，并先后以“國內首家”的身份通過IPv6 Ready金牌認證和IPv6 Ready金牌增強認證，是國內認證產品最全、認證時間最早、商用部署最廣泛的IPv6網(wǎng)絡設備廠商。目前，DCN研發(fā)人員占比超過40%，并在北京、武漢設立研發(fā)中心，已具備了與國外知名企業(yè)同步研發(fā)的實力，并累計為1500余所高校、1000多家中小企業(yè)提供基礎網(wǎng)絡產品和服務，并參與1300多個各級政府網(wǎng)絡構建項目。

　　近年來，DCN發(fā)力高端存儲領域，取得了令人驚喜的成績。2016年7月IDC 發(fā)布中國存儲市場2016第一季度的調查報告顯示，神州數(shù)碼旗下高端存儲產品線系列產品，數(shù)據(jù)一舉超越了幾個著名廠商，進入國內主要供應商行列。而在網(wǎng)絡存儲服務器和高端市場，神州數(shù)碼旗下品牌亦雙雙躋身國內前五。

　　去年7月，神州數(shù)碼在Oracle數(shù)據(jù)庫大會上發(fā)布了神州數(shù)碼DB360數(shù)據(jù)庫全面保護一體機，旨在幫助用戶防范和解決影響Oracle數(shù)據(jù)庫正常工作的常見問題。今年10月，神州數(shù)碼與Oracle達成全線硬件產品的本地化合作，首款產品“登云數(shù)據(jù)庫一體機”預計將于年內下線。

　　綜合此次即將成立的三家合資公司，神州數(shù)碼自主品牌戰(zhàn)略脈絡正在逐步清晰，一個覆蓋云到端全線IT基礎設施產品、信息安全、超融合一體化解決方案等領域的自主品牌產品艦隊集群即將誕生。

　　自主品牌布局陡然提速，券商堅定買入評級

　　2016年，神州數(shù)碼集團發(fā)布全新IT新生態(tài)戰(zhàn)略，在國家自主可控戰(zhàn)略引導下，將打造互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)合作平臺，構建最大的云聚合資源池，加強自主品牌產品的研發(fā)和布局，為中國廣大企業(yè)用戶和個人用戶提供云到端的產品、技術解決方案及服務。

　　此次合資成立三家新公司，是神州數(shù)碼在自主品牌產品布局上的又一突破性進展，神州數(shù)碼自主品牌戰(zhàn)略推進陡然提速。

　　申萬宏源表示：三家公司明確了專業(yè)化發(fā)展方向，借助神州數(shù)碼在渠道方面的積累，未來將開展與國內外優(yōu)秀企業(yè)的產業(yè)合作，三個本地化滿足國家自主可控政策要求，為中國企業(yè)用戶提供從云到端的基礎設施一體化解決方案。未來神州數(shù)碼將憑借云計算平臺和自主可控雙輪驅動，從資金、物流、銷售平臺向技術、品牌和服務平臺進行轉變與升華。看好公司長期成長價值，維持盈利預測，維持“買入”評級。

　　中信建投表示：神州數(shù)碼正在全力推進自主可控，主人翁精神彰顯。神州數(shù)碼此次與本土公司合作，是對公司自主可控戰(zhàn)略的大力推進，未來通過整合“渠道”和“技術”資源，預計會有更多的自主可控業(yè)務成果落地。神州數(shù)碼作為IT分銷巨頭，與多家國際頂尖IT公司積累了長期穩(wěn)定的合作關系，是國內服務器、存儲、網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)庫等多線IT產品分銷領域當之無愧的領軍企業(yè)。現(xiàn)在，神州數(shù)碼正在積極布局自主可控業(yè)務與云計算領域，未來有望實現(xiàn)基于既有優(yōu)勢的突破性轉型。因此給予神州數(shù)碼2017年45-50倍估值，買入評級，目標價42元。