近日，神州數(shù)碼(000034.SZ)發(fā)布2016年第三季度報(bào)告，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入232.88 億元，同比增長(zhǎng)7079.85%;歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)3.34 億元，同比增長(zhǎng)1159%;其中第三季度單季營(yíng)業(yè)收入121.12 億元，歸屬上市公司凈利潤(rùn)8198.82 萬(wàn)元，公司三季度業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)，自主可控、云業(yè)務(wù)的進(jìn)一步落地，引各家機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)布有關(guān)神州數(shù)碼的研究報(bào)告。

　　海通證券在研報(bào)中表示，作為IT分銷業(yè)務(wù)的領(lǐng)軍企業(yè)，神州數(shù)碼的IT分銷業(yè)務(wù)經(jīng)已經(jīng)連續(xù)10年蟬聯(lián)IT分銷國(guó)內(nèi)市場(chǎng)第一，上下游資源整合能力是神州碼的極大優(yōu)勢(shì)。超過30000家經(jīng)銷渠道，覆蓋全國(guó)860個(gè)城市的中國(guó)最大的IT營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)讓神州數(shù)碼的在IT分銷領(lǐng)域一枝獨(dú)秀。此外，神州數(shù)碼今年還推出定增方案并成立第一期員工持股計(jì)劃，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性和創(chuàng)造性，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、健康發(fā)展。基于對(duì)神州數(shù)碼云計(jì)算業(yè)務(wù)發(fā)展前景的看好，參考可比公司平均估值水平，給予2016年動(dòng)態(tài)PE 55倍，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)43.45元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　中信建投證券分析認(rèn)為，神州數(shù)碼作為國(guó)內(nèi)最大的IT分銷商，擁有豐富的上下游客戶資源。B2B業(yè)務(wù)平臺(tái)是神州數(shù)碼線上分銷的重要發(fā)展方向。2016年，借助“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，神州商橋全面升級(jí)改造面向外部開放，是神州數(shù)碼 B2B戰(zhàn)略藍(lán)圖的重要支撐。作為IT分銷業(yè)務(wù)的領(lǐng)軍企業(yè)，神州數(shù)碼平臺(tái)可以通過硬件集成維護(hù)生態(tài)系統(tǒng)，并且逐漸轉(zhuǎn)型云計(jì)算交易平臺(tái)，提供更優(yōu)質(zhì)的云計(jì)算業(yè)務(wù)，提升平臺(tái)價(jià)值。基于此，給予神州數(shù)碼16年50-60倍估值，買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)42元。

　　民生證券報(bào)告中分析到，借助與上游廠商合作以及自主研發(fā)，可快速轉(zhuǎn)化自身角色成為設(shè)備提供商。此外，國(guó)產(chǎn)自主產(chǎn)品不論是數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)還是信息安全設(shè)備都是云計(jì)算的重要組成部分，因而可對(duì)公司未來云計(jì)算業(yè)務(wù)形成底層架構(gòu)支撐，不但減少設(shè)備購(gòu)買成本還達(dá)到彈性部署靈活調(diào)配的作用。綜合神州數(shù)碼在云計(jì)算和自主可控領(lǐng)域的布局進(jìn)展，民生證券認(rèn)為神州數(shù)碼未來6個(gè)月合理價(jià)格區(qū)間將為39-42元，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。

　　安信證券總結(jié)到，神州數(shù)碼IT分銷業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，構(gòu)建業(yè)績(jī)安全墊;戰(zhàn)略合作Oracle，推進(jìn)自主可控戰(zhàn)略加速落地;“登云”推進(jìn)順利，和國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先巨頭合作，打造一站式企業(yè)云聚合服務(wù)平臺(tái)，空間廣闊。因此，給予神州數(shù)碼“買入-A”評(píng)級(jí)，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)40 元。